WIBOR (stopa referencyjna)
Referencyjna stopa procentowa dla złotego, która — po dodaniu stałej marży banku — historycznie stanowiła podstawę zmiennego oprocentowania większości kredytów hipotecznych w PLN.
Zakres: Polska.
Definicja
WIBOR (Warszawski Indeks Biorący Ofertowy) to stopa referencyjna odzwierciedlająca oprocentowanie, po jakim banki uczestniczące w panelu są skłonne pożyczać sobie nawzajem złote na dany okres — najczęściej 3 lub 6 miesięcy w przypadku kredytów hipotecznych, publikowana jako WIBOR 3M lub WIBOR 6M. Oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennej stopie oblicza się zwykle jako WIBOR dla danego okresu powiększony o stałą marżę banku, dlatego rata zmienia się przy każdej okresowej aktualizacji WIBOR-u, odzwierciedlając szerszy poziom stóp procentowych, kształtowany w dużej mierze przez politykę pieniężną Narodowego Banku Polskiego.
W Polsce trwa oficjalny, wspierany przez regulatora proces zastąpienia WIBOR-u alternatywną stopą referencyjną — WIRON (Warszawski Indeks Rynku Overnight) — w ramach tego samego, unijnego kierunku reform, który na świecie zastąpił LIBOR stopami opartymi o rzeczywiste dane transakcyjne zamiast deklarowanych ofert banków. Harmonogram tej zmiany był już wielokrotnie korygowany i przesuwany, dlatego kredytobiorcy powinni sprawdzać aktualny status bezpośrednio u swojego banku lub w Narodowej Grupie Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych, zamiast zakładać konkretną, stałą datę zmiany.
Istniejące umowy kredytowe odwołujące się do WIBOR-u mają, zgodnie z założeniami reformy, przejść na nowy wskaźnik na podstawie ustawowo określonego mechanizmu zastąpienia w momencie wejścia zmiany w życie, bez konieczności indywidualnego renegocjowania umów przez kredytobiorców.
Przykłady
Rata kredytu hipotecznego kredytobiorcy rośnie, gdy WIBOR 3M aktualizuje się do wyższej wartości na początku nowego okresu odsetkowego, mimo że marża banku pozostaje bez zmian.
Dwóch kredytobiorców z kredytami w tym samym banku i o tej samej marży ma identyczne oprocentowanie, bo oba kredyty są oparte o tę samą publikowaną wartość WIBOR dla danego okresu.
Kredytobiorca analizujący nową ofertę kredytu pyta bank, jak umowa kredytowa uwzględni przyszłe zastąpienie WIBOR-u, skoro okres kredytowania wykracza daleko poza obecny harmonogram reformy wskaźników referencyjnych.
Jak to wpływa na kupno i sprzedaż
Ponieważ WIBOR aktualizuje się okresowo, a nie pozostaje stały, kredytobiorcy z kredytem o zmiennym oprocentowaniu powinni uwzględniać w budżecie raty, które mogą w trakcie spłaty zarówno rosnąć, jak i maleć, niezależnie od decyzji banku dotyczących marży. Wobec wciąż trwającej i ewoluującej zmiany w kierunku alternatywnego wskaźnika, kredytobiorcy podpisujący dziś długoterminowy kredyt powinni zapytać bank wprost, jak przyszła zmiana wskaźnika zostanie zastosowana do ich konkretnej umowy.
